Comment les stocks restreints et les UAR sont imposés La rémunération des employés est une dépense majeure pour la plupart des sociétés, par conséquent, de nombreuses entreprises trouvent plus facile de payer au moins une partie de leur rémunération des employés sous forme de stock. Ce type de compensation a deux avantages: il réduit le montant de la rémunération en espèces que les employeurs doivent payer et sert également d'incitation à la productivité des employés. Il existe de nombreux types de rémunération en actions. Et chacun a son propre ensemble de règles et de règlements. Les dirigeants qui reçoivent des options d'achat d'actions font face à un ensemble spécial de règles qui restreignent les circonstances dans lesquelles ils peuvent les exercer et les vendre. Cet article examinera la nature des actions restreintes et des unités d'actions restreintes (UANR) et la façon dont elles sont imposées. Qu'est-ce qu'un stock restreint Le stock restreint est, par définition, un stock qui a été accordé à un cadre qui n'est pas transférable et qui est assujetti à la confiscation sous certaines conditions, comme la cessation d'emploi ou le non-respect des indices de performance corporatifs ou personnels. Le stock restreint est également généralement mis à la disposition du bénéficiaire en vertu d'un calendrier d'acquisition graduel qui dure plusieurs années. Bien qu'il y ait des exceptions, la plupart des actions assujetties à des restrictions sont accordées aux dirigeants qui sont considérés comme ayant une connaissance initiale d'une société, ce qui la rend assujettie aux règlements sur les délits d'initiés en vertu de la Règle 144. La non-observation de ces règlements peut également entraîner la confiscation. Les actionnaires restreints ont le droit de vote. Le même que tout autre type d'actionnaire. Les subventions à des actions restreintes sont devenues plus populaires depuis le milieu des années 2000, lorsque les entreprises devaient payer des subventions d'options d'achat d'actions. Quelles sont les unités d'actions restreintes RSUs ressemblent à des options d'achat d'actions restreintes conceptuellement, mais diffèrent à certains égards clés. Les UAR représentent une promesse non garantie de l'employeur d'accorder un nombre déterminé d'actions à l'employé au terme du programme d'acquisition. Certains types de plans permettent un paiement en espèces à effectuer en lieu et place du stock, mais ce type de plan est en minorité. La plupart des régimes prévoient que les actions réelles des actions ne seront pas émises tant que les clauses restrictives ne seront pas respectées. Par conséquent, les actions ne peuvent être livrées avant que les conditions d'acquisition et de confiscation n'aient été satisfaites et que la libération soit accordée. Certains régimes de RSU permettent à l'employé de décider dans certaines limites exactement quand il ou elle aimerait recevoir les actions, ce qui peut aider à la planification fiscale. Toutefois, à la différence des actionnaires réglementés, les participants à la RSU n'ont aucun droit de vote sur le stock pendant la période d'acquisition, car aucun titre n'a effectivement été émis. Les règles de chaque régime détermineront si les détenteurs d'UER reçoivent des dividendes équivalents. Comment les actions sont-elles restreintes? Les actions restreintes et les UAR sont imposées différemment des autres options d'achat d'actions. Tels que les régimes obligatoires ou non statutaires d'achat d'actions des employés (ESPP). Ces régimes ont généralement des conséquences fiscales à la date de l'exercice ou de la vente, tandis que les actions assujetties à des restrictions sont habituellement assujetties à l'impôt à la date d'échéance. Pour les plans de stock restreints, la totalité du montant des actions acquises doit être comptée comme un revenu ordinaire dans l'année d'acquisition. Le montant qui doit être déclaré est déterminé en soustrayant le prix d'achat initial ou le prix d'exercice du stock (qui peut être égal à zéro) de la juste valeur marchande du stock à la date à laquelle le stock devient entièrement acquis. La différence doit être déclarée par l'actionnaire comme un revenu ordinaire. Toutefois, si l'actionnaire ne vend pas le stock à l'acquisition et le vend ultérieurement, toute différence entre le prix de vente et la juste valeur marchande à la date d'acquisition est comptabilisée comme un gain ou une perte en capital. Article 83 (b) Élection Les actionnaires de capital restreint sont autorisés à déclarer la juste valeur marchande de leurs actions à titre de revenu ordinaire à la date de leur attribution, au lieu de la date à laquelle ils sont acquis, s'ils le désirent. Ce choix peut grandement réduire le montant des impôts qui sont payés sur le plan, parce que le prix des actions au moment de l'octroi est souvent beaucoup plus faible qu'au moment de l'acquisition. Par conséquent, le traitement des gains en capital commence au moment de l'octroi et non à l'acquisition. Ce type d'élection peut être particulièrement utile lorsque des périodes plus longues existent entre l'octroi des actions et l'acquisition (cinq ans ou plus). Exemple - Reporting des actions restreintes John et Frank sont tous deux des dirigeants clés d'une grande entreprise. Ils reçoivent chacun des subventions de stock restreint de 10 000 actions pour zéro dollar. Le stock de la société est négocié à 20 par action à la date d'attribution. John décide de déclarer le stock à investir alors que Frank choisit le traitement prévu à l'article 83 (b). Par conséquent, John déclare rien dans l'année de la subvention alors que Frank doit déclarer 200 000 comme revenu ordinaire. Cinq ans plus tard, à la date à laquelle le titre devient entièrement acquis, le titre se négocie à 90 euros par action. John devra déclarer un énorme 900 000 de son solde de stock comme revenu ordinaire dans l'année d'acquisition, alors que Frank ne signale rien à moins qu'il ne vend ses actions, qui seraient admissibles au traitement des gains en capital. Par conséquent, Frank paie un taux inférieur sur la majorité de ses actions, tandis que John doit payer le taux le plus élevé possible sur la totalité du montant du gain réalisé au cours de la période d'acquisition des droits. Malheureusement, il y a un risque important de déchéance lié au choix de l'article 83 (b) qui va au-delà des risques standards de confiscation inhérents à tous les régimes d'actions restreintes. Si Frank devait quitter l'entreprise avant que le plan ne devienne acquis, il abandonnerait tous les droits sur l'intégralité du stock, même s'il a déclaré les 200 000 actions qui lui étaient accordées comme revenu. Il ne sera pas en mesure de récupérer les impôts qu'il a payés à la suite de son élection. Certains régimes exigent également que l'employé paie au moins une partie du stock à la date d'attribution, et ce montant peut être déclaré comme une perte en capital dans ces circonstances. Fiscalité des UAR L'imposition des UANR est un peu plus simple que pour les régimes d'actions restreintes standard. Étant donné qu'il n'y a pas de stock réel émis à la subvention, aucun choix au titre de l'article 83 (b) n'est autorisé. Cela signifie qu'il n'y a qu'une seule date dans la vie du plan sur laquelle la valeur du stock peut être déclarée. Le montant déclaré sera égal à la juste valeur marchande de l'action à la date d'acquisition, qui est également la date de livraison dans ce cas. Par conséquent, la valeur du stock est déclarée comme un revenu ordinaire dans l'année où le stock devient acquis. Le fond Il ya beaucoup de différents types de stock restreint, et les règles fiscales et de confiscation associées à eux peuvent être très complexes. Cet article ne couvre que les faits saillants de ce sujet et ne doit pas être interprété comme un conseil fiscal. Pour plus d'informations, consultez votre conseiller financier. Options de stock vs actions restreintes: Un cas de risque vs récompense Portez un gilet de sauvetage orange vif sur votre prochain voyage de voile et personne ne vous tromper pour Orlando Bloom dans Pirates des Caraïbes. Mais si le bateau chavire, vous resterez à flot pendant que vos compagnons descendent avec le navire. Restricted stock est un peu comme ça. Ce n'est pas aussi glamour que les stock options d'employés, qui offrent la promesse de vastes trésors si le stock de votre entreprise monte. Mais si le cours de l'action quille plus, vous serez reconnaissant que vous avez stock restreint. (Histoire connexe: Options d'achat d'actions sur leur chemin à pass233) stock restreint a été autour depuis longtemps, mais son attention beaucoup plus maintenant que Microsoft a décidé de donner aux travailleurs au lieu d'options d'achat d'actions. D'autres entreprises sont attendues à suivre l'exemple de Microsofts, il est donc important de comprendre les avantages et les inconvénients de cette forme de compensation. Le passage au stock restreint Plus d'entreprises ont réduit leurs programmes d'options d'achat d'actions cette année en faveur de stock restreint. Selon un récent sondage: 63: des entreprises réduit le nombre d'options sur actions attribuées aux salariés. 57: des entreprises ont mis en place de nouveaux programmes d'incitation à l'action, rarement utilisés. 63: des entreprises qui ont introduit des plans d'intéressement en actions nouveaux ou rarement utilisés proposaient des actions restreintes. Source: Mercer Human Resource Consulting Comment ils diffèrent Options d'achat d'actions vous donner le droit d'acheter des actions de votre entreprise dans le futur à un prix prédéfini. Si le prix des actions augmente, vous êtes un gagnant. Par exemple, supposons que votre société vous donne le droit d'acheter 1 000 actions à 10 parts. Si le titre vaut 50 par action lorsque vous exercez votre option, votre bénéfice avant impôt est de 40.000. Mais si le cours des actions tombe en dessous de 10 par action, les options sont sans valeur. Restricted stock vous coûte rien tant que vous remplissez les exigences d'acquisition. Cela signifie généralement que vous devez rester sur le travail pendant quelques années. Mais une fois le stock investi, c'est le vôtre. Même si le prix a chuté depuis la bourse, son encore quelque chose. Supposons que votre entreprise vous donne 1000 actions de stock restreint d'une valeur de 50 au moment de la subvention. Lorsque le stock gilets, sa valeur de seulement 10. Vous avez encore un gain de 10.000. La plupart des entreprises attribuent moins d'actions de stock restreint que les options d'achat d'actions. Selon Bruce Brumberg, rédacteur en chef de myStockOptions, une entreprise qui donnait auparavant à des travailleurs 10 000 options d'achat d'actions leur donnerait probablement de 3 000 à 4 000 actions restreintes, ce qui limite votre capacité à tirer profit de gains futurs. Les options d'achat d'actions sont habituellement taxées jusqu'à ce que vous les exercer, ce qui vous donne un certain contrôle sur quand vous payez vos impôts. Les actions restreintes sont taxées dans l'année où elles sont acquises, que vous les vendiez ou non. L'IRS considère la rémunération des actions, donc vous payez des impôts à votre taux de revenu ordinaire, et non le plus faible taux de gains en capital, dit Martin Nissenbaum, directeur national de la planification fiscale des particuliers Ernst amp Young. La plupart des gilets de stock restreint par étapes, Brumberg dit, donc vous n'aurez probablement pas à payer la facture d'impôt ensemble en un an. Par exemple, si vous recevez 4 000 actions d'actions restreintes, l'action peut être acquise par tranches de 25 ou 1 000 actions par année. Les impôts sont généralement basés sur la valeur marchande des actions lorsqu'elles sont acquises, et non sur la valeur au moment de la subvention. Si vos 1.000 actions de stock restreint vaut 30 par action quand elles sont acquises, vous allez payer des impôts sur 30.000, même si les actions valaient beaucoup moins au moment de la subvention, dit Gregory Merlino, planificateur financier avec Ameriway Financial Services à Voorhees , NJ Il ya une alternative au paiement des impôts lorsque votre stock gilets, mais c'est risqué. Vous pouvez faire ce qui est connu comme un choix de l'article 83 (b), qui vous oblige à payer des taxes dans les 30 jours de la réception de la subvention. Vous payerez un impôt sur le revenu en fonction de la valeur du stock au moment de la subvention et les gains futurs seront imposés au taux de gain en capital le plus bas. Si le stock augmente considérablement entre le moment de la subvention et l'acquisition des droits, un choix 83 (b) produira une facture d'impôt beaucoup plus faible. Certains programmes d'actions restreintes ne permettent pas cette stratégie. Selon Mike Busch, planificateur financier de Vogel Financial Advisors à Dallas, il ya de gros inconvénients à l'élection 83 (b). Si vous quittez votre emploi avant l'acquisition des actions, vous finirez par payer des impôts sur le revenu que vous n'avez jamais reçu. De même, si les actions diminuent de valeur, l'IRS ne remboursera pas votre trop-payé. Gains et dividendes 8226 Si votre action restreinte paie des dividendes, vous recevrez des paiements de dividendes, même si vos actions ne sont pas acquises. Les dividendes sont considérés comme des revenus, donc vous payez votre taux d'impôt sur le revenu ordinaire, pas le taux inférieur, dit Nissenbaum. Une fois les actions acquises, les dividendes seront taxés au taux inférieur. Si vous faites un choix 83 (b), cependant, vous allez payer le taux 15 sur les dividendes tout de suite. 8226 Si vous vous en tenez à votre stock restreint après qu'il a acquis, il est sujet à un traitement régulier des gains en capital. Tant que vous attendez au moins un an pour vendre, vous serez admissible au taux de 15 gains en capital sur les gains. Sandra Block couvre les finances personnelles pour USA TODAY. Sa colonne d'argent apparaît mardi. Cliquez ici pour un index de vos colonnes Money. La plupart des entreprises sont concernées par la recommandation du Financial Accounting Standards Board (FASB) selon laquelle les options d'achat d'actions doivent figurer sur la feuille de frais de la société. Particulièrement high-tech et start-up entreprises sont préoccupés parce qu'ils craignent de perdre un de leurs grands outils de motivation. Ils ne doivent pas s'inquiéter. Il existe déjà un meilleur choix de rémunération, des options d'achat d'actions restreintes. Motivation par le biais d'actions restreintes L'émission d'actions restreintes est un outil plus motivant que l'octroi d'options d'achat d'actions pour deux raisons. Premièrement, de nombreux employés ne comprennent pas les options d'achat d'actions. Ils ne savent pas qu'ils doivent prendre des mesures pour réaliser tout gain. Il leur est beaucoup plus facile de comprendre une période d'acquisition des droits sur les stocks restreints. Deuxièmement, le stock restreint ne peut devenir nul comme les stock-options. Même si le cours des actions baisse, le stock restreint conserve une certaine valeur intrinsèque. Une option d'achat d'actions avec un prix d'exercice de 10 n'a aucune valeur lorsque le stock se négocie à 8. Stock restreint attribué lors de la négociation à 10 vaut encore 8. Une option d'achat d'actions a perdu 100 de sa valeur. Le stock restreint a seulement perdu 20. La propriété des employés par l'intermédiaire d'un stock restreint L'un des avantages stock restreint est, du point de vue de la gestion est-il mieux de motiver les employés à penser et agir comme des propriétaires. Lorsqu'une prime d'actions restreintes est acquise, l'employé qui a reçu le stock restreint devient propriétaire de la société. Il ou elle ne doit pas prendre d'autres mesures pour y arriver. L'employé est maintenant propriétaire partiel et peut voter à l'assemblée annuelle. La propriété réelle d'une partie de l'entreprise est un outil de motivation puissant dans l'essai d'obtenir des employés posséder les objectifs de l'entreprise. Cela les rend plus concentrés sur la réalisation des objectifs. Les options d'achat d'actions, en revanche, font peu pour donner un sentiment d'appartenance. Ils sont considérés par la plupart comme un pari à risque élevé qui a une récompense potentiellement grande. Un individu peut très bien investir un couple d'années aidant une entreprise à croître et prospérer lorsque compensé pour cette époque par les options d'achat d'actions. Cependant, leur fidélité est d'augmenter le prix des actions afin que le peut encaisser et faire un paquet. Ils n'ont aucune loyauté envers l'entreprise et ses objectifs. Souvent, ils choisissent des actions qui augmentent le prix des actions à court terme, augmentant ainsi leur gain potentiel, plutôt que de prendre une vision à plus long terme qui aidera l'entreprise. Restricted Stock Supporters Le LA Times rapporte que Microsoft envisage de remplacer les options d'achat d'actions par des subventions d'actions restreintes. Amazon. co. uk note que tous leurs employés sont alloués un certain nombre d'Amazon stock restreint unités quand ils se joignent. The Altria Group, Inc. souligne dans son rapport annuel que 34 en 2003, nous avons fait des attributions d'actions en actions restreintes plutôt que des options d'achat d'actions à prix fixe34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. et DaimlerChrysler AG sont également signalés à se déplacer vers stock restreint au lieu d'options d'achat d'actions. Restricted Stock FAQ Si vous avez des questions sur les attributions d'actions restreintes comme une forme de rémunération motivante, consultez la FAQ sur les stocks restreints. Il ya une FAQ comparable sur les options d'achat d'actions ici. Gérer ce numéro Les attributions d'actions restreintes sont un meilleur outil pour motiver les employés que les options d'achat d'actions. Prix d'actions restreintes sont meilleures que les options d'achat d'actions pour motiver les employés à penser et agir comme des propriétaires. Les attributions d'actions restreintes sont mieux traitées sur les états financiers que les options d'achat d'actions. Cela rend les attributions d'actions restreintes mieux pour les employés, la direction, les investisseurs et les organismes de réglementation. Il n'y a aucune raison de ne pas faire ce choix.
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